Крах и спасение банка Кремниевой долины показывают, что для безрассудных финансовых игроков мало что изменилось, пишет Лес Леопольд. Если финансовые учреждения настолько взаимосвязаны, что мы не можем допустить их банкротства, они должны управляться как государственные коммунальные предприятия.
Офисы Silicon Valley Bank в Темпе, Аризона, 2020 год. (Тони Вебстер, Flickr, CC BY 2.0)
By Лес Леопольд
Общие мечты
IНа случай, если нам понадобятся дополнительные доказательства, помощь Банку Кремниевой долины (SVB) является еще одним явным признаком того, что мы действуем в рамках новой версии капитализма. Самые богатые из нас не боятся потерять деньги в результате своих самых важных финансовых вложений. Они знают, что их выручат, а остальные заплатят за это.
Кризис в SVB превратил в насмешку страхование банковских вкладов и частное банковское обслуживание. В США банковские вклады застрахованы на сумму до 250,000 XNUMX долларов. Если банк обанкротится, те, у кого счета ниже этой суммы, будут полностью защищены. А депозитов свыше этой суммы нет.
Причина проста. Если вы застрахуете все счета, независимо от их размера, у руководителей банков появятся все стимулы максимизировать свою прибыль, вкладывая деньги вкладчиков в самые рискованные и высокодоходные инвестиции, которые они могут найти.
Если им это удастся, банковские служащие и инвесторы станут богатыми. Если они потерпят неудачу, правительство возместит вклады вкладчикам. Это бизнес-модель с небольшим недостатком.
Эту логику стали понимать с тех пор, как в 1930-х годах обсуждались и были введены в действие первое банковское страхование. (Президент Франклин Рузвельт беспокоился, что банковское страхование будет несправедливо субсидировать плохо управляемые банки.) Так почему же это правило нарушается сейчас?
Приведено множество причин. Малые предприятия с суммами в SVB выше 250,000 XNUMX долларов США не смогут выплачивать заработную плату. Рабочие будут уволены. Передовые высокотехнологичные предприятия потерпят неудачу. Люди потеряют доверие и вызовут бегство банков. Подразумевается, что вся финансовая система настолько взаимосвязана, что банкротство одного банка может привести к краху многих других и так далее.
Но, возможно, главная причина в случае спасения SVB связана с очень богатыми венчурными капиталистами, которые инвестируют во многие технологические стартапы, чьи деньги хранятся на счетах SVB. Эти венчурные магнаты, многие из которых называют себя антиправительственными либертарианцами, дали понять политическому истеблишменту, что необходима финансовая помощь – и немедленно!
На этот раз они не заботились о спасении инвесторов или банковских служащих. Те дни прошли. Большие деньги были заключены в незастрахованные депозиты на сумму более 200 миллиардов долларов. Их аргумент был прост: мы слишком важны для Америки, чтобы она могла позволить нашим операциям пострадать в финансовом отношении. Мы являемся основой высоких технологий, инноваций и американского экономического лидерства. (И мы вкладываем много денег в ваши политические кампании.)
Регулирование потрошения
Крах SVB – и последовавший за ним крах нью-йоркского Signature Bank – приведет к большому количеству споров по поводу необходимости ужесточения регулирования, которое было ослаблено в 2018 году при администрации Трампа.
SVB успешно лоббировал возможность избежать тех же правил, что и «системно значимые» мегабанки. Они уклонились от некоторых наиболее жестких положений банковского законодательства Додда-Франка, поскольку порог банковских активов [для тех банков, на которые распространяются эти положения] был расширились с $50 млрд до $250 млрд. (Барни Фрэнк, Фрэнк в Додд-Франке, как ни странно, поддержал ослабление своего собственного законопроекта. Он входит в совет директоров обанкротившегося Signature Bank, получив за последние семь лет более 2.4 миллиона долларов в виде денежных средств и акций.)
Бывший конгрессмен Барни Франк, доктор Массачусетса, в 2015 году. (Институт Брукингса/Flickr, CC BY-NC-ND 2.0)
Хотя необходимость ужесточения регулирования будет доминировать в дискуссии, мы упускаем из виду более широкую картину. Финансовые магнаты и их партнеры-генеральные директора мертвой хваткой контролируют нашу экономику: они слишком велики, чтобы обанкротиться, и слишком политически важны, чтобы понести какой-либо ощутимый финансовый ущерб. Мы всегда будем их спасать, иначе экономика рухнет, нанеся вред миллионам трудящихся.
Так было не всегда.
После Великой депрессии банковская деятельность в США жестко регулировалась. Одним из показателей этого государственного контроля является доход, получаемый банкирами. Между Второй мировой войной и примерно 1980 годом разницы в доходах между финансовыми и производственными профессионалами практически не было.
Эра Рейгана-Тэтчер
Ситуация быстро изменилась после того, как идея правительства Рейгана-Тэтчер захватила умы большинства политиков. Цель заключалась в том, чтобы вывести правительство из экономики и снять ногу с шеи финансистов Уолл-стрит и Сити. Позвольте им свободно создавать, свободно строить, свободно двигать экономику вперед. Пусть они финансируют слияния и враждебные поглощения, которые отсеивают слабых. Позвольте им использовать корпоративные деньги для выкупа акций, манипулирования ценами на акции и набивания собственных карманов. Пусть они становятся богаче и богаче, поскольку они ведут нас к более яркому и лучшему миру.
Как только началось дерегулирование, деньги потекли наверх. В США разрыв между 100 ведущими руководителями и средним работником в 40 году составлял примерно 1 к 1980. Сегодня он приближается к 1000 к 1. И по мере того, как деньги текли вверх, последовало еще большее дерегулирование.
Обе политические партии боролись за деньги с Уолл-стрит. Демократы под руководством Билла Клинтона прорвали Гласс Стигалл — стену, созданную во время «Нового курса», которая отделяла рискованную инвестиционную банковскую деятельность от страховой отрасли и коммерческой банковской деятельности.
И они отменили регулирование деривативов, что позволило делать финансовые ставки на десятки триллионов долларов. Утверждалось, что эти ставки стабилизируют финансовую систему, распространяя риск повсюду.
Вместо этого он поставил систему на колени. Вся финансовая система замерла в 2008 году, в результате чего 6 миллионов американских рабочих потеряли работу за считанные месяцы не по своей вине.
Уолл-стрит, март 2012 г. (Майкл Флешман)
В ответ правительство оказало помощь этим банкам и фактически гарантировало их прибыль. Это позволило обанкротившимся руководителям банков сохранить контроль, и ни один из финансовых преступников не был привлечен к ответственности. Это объявило всем, кто хотел заметить, что мы вступили в фазу капитализма, которую мы могли бы назвать Обществом помощи миллиардерам.
Конечно, пришлось принять новые правила, чтобы успокоить разъяренную общественность. Додд-Франк заставил крупные банки держать больше наличных денег и периодически проходить стресс-тесты. Но если кризис достигнет этих банков, действительно ли кто-нибудь верит, что им будет позволено обанкротиться?
Вопрос, который следует задать прямо сейчас, должен выходить за рамки того, как заново регулировать крупные коммерческие частные банки. Реальный вопрос в том, что нужно сделать, чтобы распустить Общество помощи миллиардерам?
Мероприятие SVB говорит нам, что любой банк, который имеет хорошие связи или просто достаточно велик, чтобы вызвать финансовый хаос, получит помощь вкладчиков — всех. Но тогда как такие банки могут стать свободными предприятиями?
Следующий шаг должен быть очевиден. Наш единственный реальный путь избежать необходимости снова и снова оказывать им помощь – это национализировать значительную часть банковской системы. Если эти финансовые учреждения настолько взаимосвязаны, что мы не можем допустить их банкротства, они должны управляться как государственные коммунальные предприятия.
Лес Леопольд — директор Института труда в Нью-Йорке — работает с профсоюзами, рабочими центрами и общественными организациями над созданием национальной образовательной кампании по экономике. Он является автором Как зарабатывать миллион долларов в час: почему хедж-фондам сходит с рук выкачивание богатства Америки (2013).
Эта статья взята из Общие сны.
Мнения, выраженные в этой статье,d может отражать или не отражать Новости консорциума.
Глядя на траекторию бешеного западного и прозападного капитализма и его неконтролируемые античеловеческие злоупотребления, можно прийти к выводу, что в не столь отдаленном будущем мир движется к провозглашению в обществах спасения триллионеров, которые едут на спине глобалиста. Программа «приватизировать вселенную в карман для олигархических гадостей» надежно поддерживается их наемными бюрократическими собачками в правительствах. Слава Богу, Китай, в какой-то момент Россия и последовательный Глобальный Юг выходят из строя и идут разными путями спасения человечества, в том числе через развивающуюся многополярность. Индия, конечно, остается колеблющейся паршивой овцой, которая пытается извлечь выгоду из заигрывания со всеми сторонами!
Я не верю анекдотическим комментариям СМИ о заработной плате. Заработная плата покидает банк после выплаты. Зарплата существует для того, чтобы ее выплачивать. СВБ просто не был готов к большим выплатам. Период. Почему были большие выплаты, у кого была короткая позиция? кто знал об уязвимостях и эксплуатировал их? На эти вопросы нужны правильные ответы, а не стандартные американские МСМ, заметающие под ковер.
Отличная статья. Я полностью согласен.
Мы также должны помнить, что нынешняя банковская система принадлежит и контролируется преступниками. История и механизм этого объясняются в статье о банковском деле здесь.
История военного спекулянта
hXXps://war**спекулянт**story.blogspot.com
[Чтобы использовать ссылку, удалите звездочки и замените XX на TT.]
Своими огромными нечестными достижениями они захватили корпоративную прессу и политиков. Как сказал Дик Дурбан о Сенате США: «Это место принадлежит банкам». Поэтому искоренить их будет непросто. Но чем больше общественность узнает, тем слабее становится ее хватка. Это поучительный момент.
Я согласен, но мы, люди, должны организоваться так, как предложил Ральф Нейдер в книге «Прорыв через власть».
в точку. Представьте себе незаконные средства Пентагона, накопленные за годы завышения счетов коррумпированного и замешанного в этом Конгрессе, застрявшего на Уолл-стрит. Представьте себе людей, которые живут за счет этих средств! Это объясняет многое в американской культуре, политике, бизнесе (акцент на возвышении нескольких гегемонистских бизнесменов-монополистов и олигархов над действительно конкурентным открытым капитализмом). Вы на месте. С удовольствием прочту вашу ссылку.
В эту эпоху нам, вероятно, необходимо осознать, что национализация отрасли не является синонимом ее использования в качестве общественного предприятия. Национализация является публичной только в том случае, если национальное правительство является законно демократическим и представительным. В Соединенных Штатах в настоящее время нет статистически значимого соответствия между национальной политикой и населением. Таким образом, национализированная финансовая система не будет функционировать как общественно полезное предприятие в большей степени, чем, скажем, ФРС, МВФ или Всемирный банк.
Федеральное правительство является той силой, которая наиболее активно участвует в войнах и связанных с ними злоупотреблениях. Он является наиболее подверженным злоупотреблениям со стороны трехбуквенных шпионов, у которых нет эффективного общественного контроля и лишь случайные вспышки случайной прозрачности – в лучшем случае.
Что могло бы работать лучше и, вероятно, было бы легче достичь, так это частные, государственные или окружные некоммерческие организации, организованные в большей степени по принципу кредитных союзов.
Пришло время выручить всех должников по студенческим кредитам, которые зарабатывают менее 120 тысяч долларов в год, и выкупить всю их задолженность по SL. Никто не должен жить в долговом рабстве, делая то, что было укоренено в нем с пятилетнего возраста: продолжать свое образование и совершенствоваться, несмотря ни на что. Если детям богатых семей не придется жить в огромных долгах SL, то и никому больше не придется.
Если мы сможем спасти богатых вкладчиков и предприятия, мы сможем спасти десятки миллионов должников SL, страдающих от гор долгов.
Когда «лидеры», такие как Байден и его предшественники, считают социализм ругательным словом, как люди в США вообще могут иметь какие-либо права человека? Все зависит от денег и тех немногих, кто их накапливает и использует в своих целях.
Он прав: регулирование необходимо, но оно направлено только на устранение симптомов. Вся банковская и денежная система должна стать полезной для общества, но этого никогда не будет допущено при нашей жизни (я хочу ошибаться в этом), пока особая группа финансовых паразитов будет иметь такое большое влияние в экономике. общество.
Я поддерживаю это. Ваше здоровье!
«Вопрос, который следует задать прямо сейчас, должен выходить за рамки того, как заново регулировать крупные коммерческие частные банки. Реальный вопрос в том, что потребуется, чтобы распустить Общество помощи миллиардерам?» «Наш единственный реалистичный путь избежать необходимости снова и снова оказывать им помощь — это национализировать значительную часть банковской системы. Если эти финансовые учреждения настолько взаимосвязаны, что мы не можем допустить их банкротства, ими следует управлять как государственными коммунальными предприятиями».
Мы – мы, обычные люди, которые прикрывают задницы братства миллиардеров, когда они стреляют нам третьим пальцем, приходя и уходя, – должны требовать от каждого прогрессивного кандидата на государственные и федеральные должности обещание подтолкнуть нас – неустанно – к национализации «больших частей». банковской системы». Они тоже должны перестать есть наш торт и есть его.
Я понимаю, что моджо «слишком большой, чтобы потерпеть неудачу» работало потрясающе хорошо для больших мальчиков (вы знаете тех, кто надевает такие штаны каждый день) еще в восьмом году, так почему бы не повторить его для козлов среднего размера, грубоватых и грубых. их «венчурные магнаты». Кстати, Бомо, это были не вилы, от которых ты, по-твоему, спасал высоких уродов, это были тики-факелы.
Что касается большой фотографии с точки зрения помета, я считаю, что фотография Роба Ури убедительна. Это находится на его подстеке (Журнал воинственной понтификации), и он сразу бросается в него: «Это фашизм, издание SVB Bailout Edition». Я понимаю, что это слово вызывает недовольство самых разных людей, но c'est la vie. Он определяет, что он имеет в виду. Вот график орехов, во всяком случае для меня.
«Политическая архитектура, в которой небольшая группа политиков, олигархов и руководителей корпораций стирает границы между корпоративными и государственными интересами, чтобы использовать государственные ресурсы в своих интересах, обращаясь с населением как с рубцами и знаками, заслуживающими охоты, 1) достаточно хорошо описывает США в настоящее время и 2) соответствует определению итальянского фашизма как государственного корпоративизма. Добавьте сюда безумный милитаризм, мотивированный империалистическими целями, и «либеральную демократию», которая выглядит и ощущается как фашизм для тех, кто ее принимает».
Да, это тоже есть в Counterpunch, но не слушайте паров. Или, если вы настаиваете на этом, вот несколько предложений по саундтреку, которые успокоят вашу утомленную душу в этот прекрасный день Святого Пэдди (когда за моим окном дует зимняя буря):
Дино, известный по Rat Pack, напевает заглавную песню Уолл-стрит «Tiny Bubbles». Этот посвящен Барни Фрэнку, которого я представляю себе слегка помятым в поту, пыхтящим сигарой, подперев ноги и потягивающим розовое шампанское.
А Барри я посвящаю песню, в которой заключено его послание простым трудящимся: «(Закрой свой рот, уходи) Мама, посмотри на День Бу-Бу», написанная г-ном Гарри Белафонте, кладезь многих запоминающихся мелодий.
Пусть дорога встанет навстречу тебе.
К банкам следует относиться не как к монополиям, какими они являются, а как к коммунальным предприятиям.
Все банки.
Они должны работать для людей, а не ради прибыли.
Но это означало бы конец капитализма и начало социализма.
Правительство США и их монетарные политики никогда этого не допустят.
Люди должны выйти на улицы, чтобы остановить безумие войны, финансируемой криминальными банками, и капитализма, управляемого преступниками, стремящимися к прибыли.
Нет никаких причин допускать неограниченное личное состояние на этой планете. Есть все основания этого не делать.
Ограничьте судьбу и получите самую счастливую планету для жизни.
Или нет и вымрут.
Вы выбираете то или иное каждый день, каждый час.
Мой микро-вопрос: как лично мне следует играть в эту все более динамичную игру по платежеспособности со своим собственным портфелем?
В условиях настоящего банковского кризиса к В 1933 году, возможно, осталось мало мест, где можно спрятать свое бумажное богатство от бури. Однажды вы можете проснуться и обнаружить, что ваш собственный банк будет закрыт на несколько дней, недель, месяцев или навсегда, а затем федеральное правительство скажет вам, что те средства, которые в конечном итоге будут вам возвращены, также будут намеренно обесценены.
Не нужно быть золотым жуком, чтобы понять, что такой мир, скорее всего, накажет всех, кто владеет большим количеством бумажной валюты… если это имеет смысл.
Подпиши меня,
С макроэкономикой все в порядке, а как насчет меня?
Я действительно ценю объяснения и комментарии. Но неправильно ли хотеть, чтобы полетели головы?
Чьи головы вы пытаетесь защитить? Богатые преступники, которые это устроили? Там руководители должны отвечать на вопросы. Не защита.