Tysk bankmann og britiske lord som skrev 'Capitalist Magna Carta'

I dette utdraget fra boken deres Stille kupp, Claire Provost og Matt Kennard gå til kildene av en viktig juridisk mekanisme som brukes av multinasjonale selskaper for å overstyre regjeringer rundt om i verden.

By Claire Provost og Matt Kennard
Avklassifisert Storbritannia

II 1957 markerte den innflytelsesrike lederen av Deutsche Bank, Hermann Abs – som også var direktør i flere gigantiske selskaper som Daimler-Benz og Lufthansa – sin 56-årsdag i San Francisco. 

Jailhouse Rock hadde nettopp kommet ut og da opptrådte den stigende stjernen Elvis Presley i sentrum. Men han hadde ikke reist dit for rockemusikk eller en typisk bursdagsfeiring. Han hadde gått for å holde en tale på et elitearrangement – ​​kampanje for det som dristig ble beskrevet som en ny, global «kapitalist Magna Carta» for å innfeste og beskytte verdensomspennende «rettigheter» for private investorer.

På et stilig hotell nær den ikoniske Golden Gate Bridge presenterte Abs planen sin for mer enn 500 av verdens mest fremtredende bankfolk, forretningsmenn og politikere som samlet seg for det som ble kalt den internasjonale industrielle utviklingskonferansen.

Han fordømte «den velkjente holdningen til noen mindre utviklede land, ifølge hvilken den vestlige verden faktisk er forpliktet til å betale for å fremme deres økonomier». Han foreslo i stedet et nytt internasjonalt rettssystem for "effektiv og håndhevbar rettsstat for private utenlandske investeringer."

Konteksten var den kalde krigen og økende uavhengighetsbevegelser i sør og arbeiderbevegelser i nord. Utenlandske firmaer som hadde tjent under koloniregimer kjente jordskiftet under føttene deres. 

Overalt i Afrika var det industrier som kunne nasjonaliseres av nylig frigjorte nasjoner, det var spesielle innrømmelser og store jordeiendommer som kunne eksproprieres.

Abs sa at det foreslåtte systemet hans kunne bidra til å svare på, eller til og med forhindre, slike trusler. Det kan også handle om det han kalte "indirekte inngrep i rettighetene til privat utenlandsk kapital" - inkludert stater som nekter å gi fra seg "essensielle råvarer" eller gi selskaper nødvendige lisenser, og til og med "overdreven beskatning" (fra investorenes perspektiv) .

Det som nå kalles investor-stat-tvisteoppgjøret (eller ISDS) er et kraftig, men obskurt globalt rettssystem der multinasjonale selskaper kan saksøke hele land direkte for skyggefulle internasjonale domstoler. 

[Relatert: COP27: Corporate Courts Versus Developing World]

En tilsvarende obskur filial av Verdensbanken kalt International Centre for the Settlement of Investment Disputes (ICSID) har overvåket hoveddelen av slike saker - nesten 1,000 totalt per september, med nesten 300 fortsatt til behandling.

[Relatert: COP26: Utsendere saksøker mot klimatiltak]

Utfordrende retningslinjer

Noen av disse tvistene har vært verdt milliarder av dollar – og har utfordret lover og retningslinjer, inkludert miljøreguleringer, samt svart økonomisk empowermentpolitikk etter apartheid i Sør-Afrika. 

Utbredt folkelig motstand mot dette systemets inkludering i det transatlantiske handels- og investeringspartnerskapet (TTIP), foreslått mellom USA og EU, bidro til traktatens fall i 2016.

Likevel har få av sakene som har gått gjennom dette systemet blitt dekket, enn si undersøkt, av journalister. De har hatt, og har fortsatt, betydelig innvirkning på skattebetalere, velgere og innbyggere i land rundt om i verden - stort sett i skyggen.

Kort tid etter at vi begynte som stipendiater ved Centre for Investigative Journalism i London i 2014, mottok vi en uventet telefon som sendte oss til El Salvador og inn i dette ISDS-systemet. 

Fra frontlinjen av lokale kamper mot gruvedrift i det landet til arkivene til Verdensbankens ICSID-senter i Washington, DC, sporet vi hvordan dette systemet har blitt brukt av multinasjonale selskaper og utenlandske investorer for å utfordre miljøforskrifter og folkebevegelser rundt om i verden — og hvordan den ble satt opp for slike formål. 

I stedet for et system som opprinnelig ble skapt med gode intensjoner, viste historiske dokumenter oss hvordan det ble satt opp antidemokratisk, mot bekymringer fra utviklingsland.

ICSID ble etablert i 1966. I forkant av det holdt Verdensbanken regionale møter om det – sammendragsnotater som viste hvordan noen utviklingsland hadde protestert mot forslagets substans og form, helt fra starten. 

Det ville gi utenlandske investorer en "privilegert posisjon, i strid med prinsippet om full likhet," advarte en brasiliansk delegat. En indisk representant på et annet møte sa at det ville gi "investorer ytterligere rettigheter av uspesifisert omfang," uten å si noe om deres forpliktelser - og at utkast til forslag bør "behandles i et bredere forum" før de blir vedtatt. 

I følge den britiske akademikeren Taylor St. John, som også studerte denne perioden, var det en omfattende bankstrategi «for å unngå at opposisjonen forenes». Hun sa: "Banken var bekymret for at forskjellige motstandslinjer ville forene seg," spesielt etter at tidligere forsøk på å sette opp et slikt system gjennom OECD eller FN hadde endt i fastlåste forhold. Hun beskrev hvordan den tok i bruk en rekke taktikker for å forhindre dette, inkludert å ikke sirkulere notater fra konsultasjoner om forslagene.

Andre historiske dokumenter viste at andre mennesker hadde presentert ideen og ønsket den velkommen - inkludert år før Verdensbanken tok den opp. I stedet for å representere folket, kom de fra den transnasjonale bedriftseliten.

San Francisco, 1957

Vi fant nok et ekstraordinært vindu inn i etableringen av ISDS-systemet i Tid magazine'S arkiv. På slutten av 1950-tallet, Henry Luce, den amerikanske magasinmagnaten og utgiver av Tid, Life og Fortune, begynte å finansiere det som ble kalt International Industrial Development Conference (IIDC). 

1957-utgaven ble holdt i San Francisco - hvor Hermann Abs la opp for hva Tid kalt en "kapitalist Magna Carta" og beskrevet som "konferansens mest applauderte konkrete forslag."

Time-Life International-mediegruppen var medsponsor av arrangementet og Tid publiserte et illustrert, åtte siders tillegg til den, med tittelen «The Capitalist Challenge». De fargerike artiklene beskrev deltakerne som "en internasjonal Who's Who med høy økonomi og høyt embete."

Den sa: «Fra London kom finansmenn hvis firmaer hadde finansiert den industrielle revolusjonen; fra Berlin de spreke forretningsmennene som har bygget Europas sterkeste økonomi fra krigens ruiner.» Den italienske bilgiganten Fiats administrerende direktør var der. Men den største delegasjonen var en "202-manns falanks av amerikanske ledere", inkludert fra Ritz Crackers og RCA electronics.

Konteksten – med bedriftselitens frykt for at folkebevegelser kan true dem – er også tydelig presentert i disse artiklene. En beskrev hvordan, "vestlige la vekt på behovet for å beskytte investorer i nye land som syder av nasjonalisme." 

En annen om "The Anti-Capitalist Attitude" sa at "en av de største barrierene i veien for utenlandske investeringer i verdens underutviklede land" ligger i "sinnene og følelsene til de som trenger utenlandske investeringer mest ... fordi de ofte har en tendens til å sidestille det med kolonialisme i 19-tallsstil, er de motvillige til å akseptere den.» 

[LES hele 28. oktober 1957-utgaven of Tid Blad.]

Da var Abs allerede en legende innen internasjonal finansverden. "Hans utnevnelse i 1937 som sjef for Deutsche Banks utenriksavdeling etablerte ham som 36-åring som Wunderkind of German banking," Tid skulle senere skrive om ham, og beskrev hvordan han også ville bli med i styrene for 25 store selskaper og være så opptatt at «mye av beslutningene hans blir gjort på flyreiser».

Da han døde i 1994, skrev avdøde Eric Roll, baron av Ipsden og tidligere direktør for Bank of England, en nekrolog for den britiske avisen The Independent som kalte Abs "den fremragende tyske bankmannen i sin tid." 

Den beskrev ham som en rådgiver for Indonesia, Den hellige stol, Argentina, Brasil og Verdensbankens International Finance Corporation (IFC), som låner ut og investerer penger direkte i private selskaper. 

Donere til CN-er Fall Fond Drive

Roll delte også en vits om bankmannen: når han ankommer himmelen, finner han den forfallen og i økonomisk ruin. Abs legger raskt opp en plan for erkeenglene: Heaven plc – privatiseringen av livet etter døden, med den allmektige som nestleder i styret. (Implikasjonen: Abs selv ville være formann, over Gud).

Planen

I San Francisco fortalte Abs - som i tillegg var leder av en gruppe kalt German Society to Advance the Protection of Foreign Investments - til publikum at advokater allerede var i gang med å utarbeide detaljene i planen hans, og at han håpet at et utkast til hans foreslåtte konvensjonen ville være klar til å dele med allierte innen slutten av året. 

Bankmannens California-tur var bare ett stopp på en internasjonal kampanjesti, og fremmet dette nye globale rettssystemet for å beskytte utenlandske investorers interesser.

Det var noen uformelle presedenser for forslaget hans. I 1864 avgjorde Napoleon III en tvist mellom Suez Canal Company og staten Egypt. I så fall hadde selskapet krevd erstatning fra landet for å ha kansellert et kanalbyggeprosjekt på grunn av bruken av tvangsarbeid. Den forsamlede domstolen stilte seg på selskapets side og henvendte seg til det det kalte kontraktens "hellighet" og beordret Egypt til å betale en massiv straff.

Den amerikanske jussprofessoren Jason Yackee gjennomgikk denne "forlengst glemte" tvisten i 2015 at selskapets påstand hadde "en slående moderne (og kanskje til og med tidløs) karakter: under hvilke omstendigheter, og med hvilke konsekvenser, kan dagens regjering endre sin lover for å fremme dens oppfatning av allmennheten, der endringen negativt påvirker, og kanskje til og med ødelegger, verdien av utlendingens investeringer?»

Den gang var slike saker på ad hoc-basis, uten institusjonell infrastruktur. Dette er hva Abs foreslo å endre. På slutten av 1957, bare noen få måneder etter San Francisco-konferansen, ga han, som lovet, ut et utkast til «Internasjonal konvensjon for gjensidig beskyttelse av private eiendomsrettigheter i fremmede land».  

Herren

I 1958, en egen gruppe advokater ledet av Lord Hartley Shawcross, en tidligere statsadvokat i Storbritannia, [føre Britisk aktor ved krigsforbryterdomstolen i Nürnberg] og en direktør i Shell, produserte et andre utkast til «Konvensjon om utenlandske investeringer». I 1959 ble disse to forslagene slått sammen og gitt ut på nytt som et enkelt utkast kjent som "Abs/Shawcross-konvensjonen om investeringer i utlandet", som den vesttyske regjeringen sendte til det som nå er OECD. 

Samme år publiserte en parlamentarisk kommisjon for alle partier i Storbritannia en rapport som ba om en verdensinvesteringskonvensjon og en voldgiftsdomstol for å avgjøre tvister.

Ideen deres gikk imidlertid ikke for langt før ideen fant et nytt hjem hos Verdensbanken, som selv i økende grad er involvert i å utvide privat virksomhet globalt.

'Banker-Diplomat'

Eugene Black, daværende president i Verdensbanken, hadde også talt på San Francisco-arrangementet, og fordømte en "fiendtlig holdning, både fra regjeringer og folk, til profittmotivet." 

Han insisterte på at "folk må komme til å akseptere privat virksomhet, ikke som et nødvendig onde, men som et bekreftende gode" - mens regjeringer må gjøre mer enn å "tolerere" privat virksomhet. Han presiserte: «De må hilse dets bidrag velkommen og gjøre alt de kan for å tiltrekke det og til og med beile det.»

Black ble født i 1898 i Atlanta og kom fra en elitefamilie av bankfolk. På 1930-tallet hadde faren en kort periode vært styreleder i den amerikanske sentralbanken. Han ankom Verdensbanken på slutten av 1940-tallet etter å ha jobbet i et investeringsselskap og Chase National Bank, og snart "kom til å personifisere banken," ifølge institusjonens beretning om hans funksjonstid, da den "ble kjent som Black's Bank. ”

Den husker ham som en "banker-diplomat" som var - som gjenspeiler hans kommentarer i San Francisco - "dypt bekymret over kommunismens spredning og dens innvirkning på gjenopprettingen av en fungerende global, kapitalistisk økonomi."

Med Black ved roret ekspanderte Verdensbanken raskt. Den lånte stadig større mengder penger til regjeringer over hele verden - og opprettet nye filialer for å støtte private selskaper direkte. Han hadde en «evne til å forhandle og forhandle», skrev en bankhistoriker på 1990-tallet, og beskrev sitt «internasjonale rykte som megler» og hvordan han hadde vært «innflytelsesrik i å løse tvister om utenlandske investeringer» – og insisterte på at land kom til bordet med selskaper for å forhandle avtaler.

Sammen med tyskeren (Abs), engelskmannen (Shawcross) og denne amerikaneren (svart), så det ut til at to andre menn spilte spesielt sentrale roller i etableringen av det internasjonale rettssystemet for investorer og stater vi hadde undersøkt.

Den ene var en annen amerikaner – George D. Woods, som tok over som president for Verdensbanken da Black gikk av med pensjon i 1963. I likhet med Black hadde han vært en kommersiell bankmann. I sin første tale til Verdensbankens styre, som dens nye president, lovet han å utforske «alle mulige måter banken kan bidra til å utvide og utdype strømmen av privat kapital til utviklingslandene». Han sa at han var overbevist om at land som aksepterer dette "vil oppnå sine utviklingsmål raskere enn de som ikke gjør det" -- og uttalte "det betyr, for å ikke ha noen ord om det, å gi utenlandske investorer en rettferdig mulighet til å tjene attraktive fortjenester ."

Den andre var Aron Broches. Han hadde vært en del av den offisielle nederlandske delegasjonen på Bretton Woods-konferansen i 1944, hvor Verdensbanken, sammen med Det internasjonale pengefondet (IMF) ble opprettet. Deretter fungerte han som bankens generaladvokat i flere tiår. På 1960-tallet hadde han tilsyn med opprettelsen av ICSID.

Forankring av systemet

I løpet av de neste tiårene ble ISDS-systemet nedfelt i tusenvis av internasjonale traktater som gir utenlandske investorer tilgang til det i tilfelle tvister med regjeringer. De gir effektivt statens forhånds "samtykke" for utenlandske investorer til å sende inn krav på steder som ICSID. 

Broches ville selv bli veldig involvert i disse avtalene – og oppmuntret stater til å signere det som ble kalt bilaterale investeringsavtaler (BITs) med andre land, inkludert slike bestemmelser.

I lang tid ble nesten alle disse sakene anlagt av selskaper basert i rike land, mot myndigheter i fattige land. Dette så ut til å samsvare med visjonen til dette systemets skapere, og den varige retorikken om hvordan det skulle hjelpe fattige land til å utvikle seg ved å øke mengder utenlandske investeringer. Imidlertid hadde det nylig vært en økning i saker mot rike land også - inkludert Abs' Tyskland.

Vi så i ICSIDs saksdatabase at det var anlagt et par søksmål mot Tyskland, av et svensk selskap. Den ene var verdt milliarder og pågikk, over landets beslutning om å legge ned sine atomkraftverk. Den andre handlet om et kontroversielt nytt kullkraftverk som så ut til å motsi Tysklands mye hyllede løfter om å forfølge en episk overgang til "grønn energi".

Hvis Tyskland – noen ganger kalt «bestefaren» til det internasjonale investor-stats juridiske systemet – kunne saksøkes, virket det som ethvert land, og dermed enhver skattebetaler og borger, globalt sett kunne være i fare. Vi tenkte igjen på spørsmål som hadde drevet oss så langt. Hadde våre folkevalgte faktisk ansvaret for så mye som de sa? 

Dette er et tilpasset utdrag av Stille kupp: Hvordan selskaper styrte demokratiet av Claire Provost og Matt Kennard (Bloomsbury Academic 2023)

Claire Provost er medgründer og meddirektør for det ideelle instituttet for journalistikk og sosial endring. Hun er medforfatter av Stille kupp (2023).

Matt Kennard er sjefsetterforsker ved Avklassifisert Storbritannia. Han var stipendiat og deretter direktør ved Centre for Investigative Journalism i London. Følg ham på Twitter @kennardmatt

Denne artikkelen er fra Avklassifisert Storbritannia.

Donere til CN-er
Fall Fond Drive