Dans le cadre de leurs préoccupations concernant le « pouvoir monétaire », de nombreux pays du Sud sont désireux de développer des systèmes de commerce et d’investissement non monétaires, écrit Vijay Prashad.
Xi Jinping et le roi Salman bin Abdulaziz Al Saud, le 9 décembre. (CCTV/Wikimedia Commons)
Tricontinental : Institut de recherche sociale
OLe 9 décembre, le président chinois Xi Jinping a rencontré les dirigeants du Conseil de coopération du Golfe (CCG) à Riyad, en Arabie Saoudite, pour discuter de l'approfondissement des liens entre les pays du Golfe et la Chine.
L'augmentation des échanges commerciaux entre la Chine et les pays du CCG était en tête de l'ordre du jour. mise en gage « d’importer du pétrole brut de manière cohérente et en grande quantité depuis le CCG » ainsi que d’augmenter les importations de gaz naturel.
En 1993, la Chine est devenue importatrice nette de pétrole, incomparable les États-Unis deviendraient le plus grand importateur de pétrole brut d'ici 2017. La moitié de ce pétrole provient de la péninsule arabique et plus d'un quart des exportations pétrolières de l'Arabie saoudite sont destinées à la Chine. Bien qu'elle soit un important importateur de pétrole, la Chine a réduit ses émissions de carbone.
Quelques jours avant son arrivée à Riyad, Xi a publié un article in al-Riyad qui a annoncé de plus grands partenariats stratégiques et commerciaux avec la région, y compris « une coopération dans les secteurs de haute technologie, notamment les communications 5G, les nouvelles énergies, l’espace et l’économie numérique ».
Arabie Saoudite et Chine signé des accords commerciaux d’une valeur de 30 milliards de dollars, notamment dans des domaines qui renforceraient l’Initiative la Ceinture et la Route (BRI). La visite de Xi à Riyad est l'un de ses rares voyages à l'étranger depuis la pandémie de Covid-19.
Son premier voyage était en Asie centrale pour le sommet de l'Organisation de coopération de Shanghai (OCS) en septembre, où les neuf États membres (qui représentent 40 pour cent de la population mondiale) convenu accroître les échanges commerciaux entre eux en utilisant leurs monnaies locales.
Manal Al Dowayan, Arabie Saoudite, « Je suis un ingénieur pétrolier », 2005-07.
Lors de ce premier sommet Chine-CCG, Xi exhorté les monarques du Golfe de « tirer pleinement parti de la Bourse du pétrole et du gaz de Shanghai comme plate-forme pour réaliser des ventes de pétrole et de gaz en utilisant la monnaie chinoise ». Plus tôt cette année, l'Arabie Saoudite suggéré qu’elle pourrait accepter le yuan chinois plutôt que le dollar américain pour le pétrole qu’elle vend à la Chine.
Bien qu'aucune annonce officielle n'ait été faite lors du sommet du CCG ni lors de la réunion conjointe déclaration émis par la Chine et l’Arabie Saoudite, de nombreuses indications indiquent que ces deux pays se rapprocheront de l’utilisation du yuan chinois pour libeller leurs échanges commerciaux. Toutefois, ils le feront lentement, car ils restent tous deux exposés à l’économie américaine. (Chine détient un peu moins de 1 XNUMX milliards de dollars de bons du Trésor américain).
Les discussions sur la possibilité de faire des échanges commerciaux sino-saoudiens en yuans ont fait sourciller les États-Unis, qui comptent depuis 50 ans sur les Saoudiens pour stabiliser le dollar. En 1971, le gouvernement américain a retiré le dollar de l’étalon-or et a commencé à s’appuyer sur les banques centrales du monde entier pour détenir des réserves monétaires en titres du Trésor américain et autres actifs financiers américains.
Lorsque les prix du pétrole ont grimpé en flèche en 1973, le gouvernement américain a décidé de créer un système de seigneuriage en dollars grâce aux bénéfices pétroliers saoudiens. En 1974, le secrétaire américain au Trésor, William Simon – fraîchement sorti du bureau de négociation de la banque d'investissement Salomon Brothers – arriva à Riyad avec Des instructions du président américain Richard Nixon pour avoir une conversation sérieuse avec le ministre saoudien du pétrole, Ahmed Zaki Yamani.
Simon a proposé que les États-Unis achètent de grandes quantités de pétrole saoudien en dollars et que les Saoudiens utilisé ces dollars pour acheter des bons du Trésor américain et des armes et investir dans les banques américaines afin de recycler les énormes profits pétroliers saoudiens. C’est ainsi qu’est né le pétrodollar, qui a ancré le nouveau système mondial de commerce et d’investissement libellé en dollars.
Si les Saoudiens faisaient même allusion à un retrait de cet accord, dont la mise en œuvre prendrait au moins une décennie, cela remettrait sérieusement en question le privilège monétaire accordé aux États-Unis.
Comme Gal Luft, codirecteur de l'Institut d'analyse de la sécurité mondiale, dit Votre Wall Street Journal« Le marché pétrolier, et par extension l’ensemble du marché mondial des matières premières, est la police d’assurance du statut du dollar comme monnaie de réserve. Si ce bloc est retiré du mur, le mur commencera à s’effondrer.
Ghada Al Rabea, Arabie Saoudite, « Al-Sahbajiea » ou « Amitié », 2016.
Le système pétrodollar a reçu deux coups sérieux consécutifs.
Premièrement, la crise financière de 2007-08 a suggéré que le système bancaire occidental n’est pas aussi stable qu’on l’imaginait. De nombreux pays, y compris de grands pays en développement, se sont empressés de trouver d’autres procédures de commerce et d’investissement.
La création des BRICS par le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud en est une illustration. urgence pour « discuter des paramètres d’un nouveau système financier ». Une série d'expérimentations ont été menées par les pays BRICS, comme la création d'un Système de paiement BRICS.
Deuxièmement, dans le cadre de leur guerre hybride, les États-Unis ont utilisé la puissance du dollar pour sanction plus de 30 pays. Beaucoup de ces pays, de l’Iran au Venezuela, ont cherché des alternatives au système financier dominé par les États-Unis pour mener des échanges commerciaux normaux.
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Lorsque les États-Unis ont commencé à sanctionner la Russie en 2014 et à approfondir leur guerre commerciale contre la Chine en 2018, les deux puissances ont accéléré le processus de libre-échange en dollars que d’autres États sanctionnés avaient déjà commencé à mettre en place par nécessité.
A cette époque, le président russe Vladimir Poutine appelé pour la dédollarisation du commerce pétrolier. Moscou a commencé à réduire en toute hâte ses avoirs en dollars et à maintenir ses avoirs en or et en autres devises. En 2015, 90 % du commerce bilatéral entre la Chine et la Russie était menée en dollars, mais en 2020, il est tombé en dessous de 50 pour cent.
Lorsque les pays occidentaux ont gelé les réserves des banques centrales russes détenues dans leurs banques, cela équivalait à « franchir le Rubicon », comme l’a écrit l’économiste Adam Tooze. « Cela entraîne des conflits au cœur du système monétaire international. Si les réserves de banque centrale d’un membre du G20 confiées aux comptes d’une autre banque centrale du G20 ne sont pas sacro-saintes, rien dans le monde financier ne l’est. Nous sommes en guerre financière.
Abdulhalim Radwi, Arabie Saoudite, « Création », 1989.
Les BRICS et les pays sanctionnés ont commencé à construire de nouvelles institutions qui pourraient contourner leur dépendance à l’égard du dollar. Jusqu'à présent, les banques et les gouvernements se sont appuyés sur le réseau SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications), qui est géré par l'intermédiaire des services de paiement interbancaires de la Chambre de compensation de la Réserve fédérale américaine et de son service de fonds Fedwire. Les pays soumis à des sanctions unilatérales américaines – comme l’Iran et la Russie – ont été coupés du système SWIFT, qui connecte 11,000 XNUMX institutions financières à travers le monde.
Après les sanctions américaines de 2014, la Russie a créé le système de transfert de messages financiers (SPFS), principalement destiné aux utilisateurs nationaux, mais qui a attiré les banques centrales d'Asie centrale, de Chine, d'Inde et d'Iran.
En 2015, la Chine a créé le Système de paiement interbancaire transfrontalier (CIPS), géré par la Banque populaire de Chine, qui est progressivement utilisé par d'autres banques centrales.
Parallèlement à ces évolutions de la Russie et de la Chine, il existe toute une série d’autres options, telles que les réseaux de paiement ancrés dans les nouvelles avancées de la technologie financière (fintech) et les monnaies numériques des banques centrales.
Bien que Visa et Mastercard soient les plus grandes entreprises du secteur, elles font face à de nouveaux concurrents, le chinois UnionPay et le russe Mir, ainsi qu'aux mécanismes de vente au détail privés chinois tels qu'Alipay et WeChat Pay.
Environ la moitié des pays du monde sont l'expérimentation avec des formes de monnaies numériques de banque centrale, avec le yuan numérique (e-CNY) comme l’une des plateformes monétaires les plus importantes qui a déjà commencé à marginaliser le dollar dans les Routes numériques de la Soie établies aux côtés de la BRI.
Dans le cadre de leurs préoccupations concernant le « pouvoir monétaire », de nombreux pays du Sud sont désireux de développer des systèmes de commerce et d’investissement non dollar. Le nouveau ministre des Finances du Brésil à compter du 1er janvier 2023, Fernando Haddad, a champion la création d’une monnaie numérique sud-américaine appelée sur (qui signifie « sud » en espagnol) afin de créer une stabilité dans le commerce interrégional et d’établir une « souveraineté monétaire ».
Le système s'appuierait sur un mécanisme déjà utilisé par l'Argentine, le Brésil, le Paraguay et l'Uruguay, appelé système de paiement en monnaie locale ou système de paiement en monnaie locale. S.
Sarah Mohanna Al Abdali, Arabie Saoudite, « Kul Yoghani Ala Laylah » ou « Chacun pour soi », 2017.
Une marche rapport par le Fonds monétaire international (FMI) intitulé « L'érosion furtive de la domination du dollar » a montré que « la part des réserves détenues en dollars américains par les banques centrales a chuté de 12 points de pourcentage depuis le début du siècle, passant de 71 % en 1999 à 59 %. pour cent en 2021. »
Les données montrent que les gestionnaires de réserves des banques centrales diversifient leurs portefeuilles avec le renminbi chinois (ou yuan), qui représente un quart de cette évolution, et vers des monnaies de réserve non traditionnelles (telles que les dollars australien, canadien, néo-zélandais et singapourien, le dollar danois). et couronne norvégienne ; couronne suédoise, francs suisses et won coréen).
« Si la domination du dollar prend fin », conclut le FMI, « alors le billet vert pourrait être affaibli non pas par les principaux rivaux du dollar, mais par un large groupe de monnaies alternatives. »
Le change mondial présente des aspects d’un monopole à effet de réseau. Historiquement, un moyen universel a émergé pour accroître l’efficacité et réduire les risques, plutôt qu’un système dans lequel chaque pays échange avec d’autres en utilisant des devises différentes. Pendant des années, l’or a été la norme.
Tout mécanisme universel singulier est difficile à déplacer sans force quelconque. Pour l’instant, le dollar américain reste la principale monnaie mondiale, représentant un peu moins de 60 pour cent des réserves officielles de change. Dans les conditions actuelles du système capitaliste, la Chine devrait permettre la convertibilité totale du yuan, mettre fin au contrôle des capitaux et libéraliser ses marchés financiers pour que sa monnaie remplace le dollar comme monnaie mondiale.
Ce sont des options peu probables, ce qui signifie qu’il n’y aura pas de détrônement imminent de l’hégémonie du dollar, et parler d’un « pétroyuan » est prématuré.
Ramsès Younane, Égypte, « Sans titre », 1939.
En 2004, le gouvernement chinois et le CCG ont entamé des négociations sur un accord de libre-échange. L'accord, qui était au point mort en 2009 en raison de des tensions entre l’Arabie Saoudite et le Qatar, est désormais de nouveau sur la table alors que le Golfe se retrouve entraîné dans la BRI.
En 1973, les Saoudiens dit Les États-Unis ont déclaré qu’ils voulaient « trouver des moyens d’investir utilement le produit [des ventes de pétrole] dans leur propre diversification industrielle et dans d’autres investissements qui contribueraient à leur avenir national ».
Aucune véritable diversification n’était possible dans les conditions du régime pétrodollar. Aujourd’hui, alors que la fin du carbone est une possibilité, les Arabes du Golfe sont avides de diversification, comme l’illustre la Vision saoudienne 2030, qui a été des services dans la BRI.
La Chine possède trois avantages qui facilitent cette diversification, contrairement aux États-Unis : un système industriel complet, un nouveau type de force productive (gestion et développement de projets d’infrastructures à grande échelle) et un vaste marché de consommation en croissance.
Les médias occidentaux sont restés presque silencieux sur la perte humiliante de prestige économique et de domination de la région lors du voyage de Xi à Riyad. La Chine peut désormais gérer simultanément des relations complexes avec l’Iran, les pays du CCG, la Russie et les États de la Ligue arabe.
En outre, l’Occident ne peut ignorer l’expansion de l’Organisation de coopération de Shanghai en Asie occidentale et en Afrique du Nord. L’Égypte, l’Arabie Saoudite, l’Iran, la Turquie et le Qatar sont soit affiliés, soit en discussion avec l’OCS, dont le rôle évolue.
Il y a cinq mois, le président américain Joe Biden s’est rendu à Riyad avec beaucoup moins de faste et de cérémonie – et certainement avec moins de propositions pour renforcer les relations affaiblies entre les États-Unis et l’Arabie saoudite. Interrogé sur le voyage de Xi à Riyad, le porte-parole du Département d'État américain dit"Nous ne disons pas aux pays du monde entier de choisir entre les États-Unis et la RPC." Cette déclaration en elle-même est peut-être un signe de faiblesse.
Vijay Prashad est un historien, rédacteur et journaliste indien. Il est écrivain et correspondant en chef chez Globetrotter. Il est éditeur de Livres LeftWord et le directeur de Tricontinental : Institut de recherche sociale. Il est chercheur principal non-résident à Institut d'études financières de Chongyang, Université Renmin de Chine. Il a écrit plus de 20 livres, dont Les nations les plus sombres et le Les nations les plus pauvres. Ses derniers livres sont La lutte nous rend humains : apprendre des mouvements pour le socialisme et, avec Noam Chomsky, Le retrait : l’Irak, la Libye, l’Afghanistan et la fragilité de la puissance américaine.
Cet article est de Tricontinental : Institut de recherche sociale.
Les opinions exprimées sont uniquement celles de l'auteur et peuvent ou non refléter celles de Nouvelles du consortium.
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Le monde de la finance internationale en évolution rapide, avec une perte de pouvoir continue et rapide des États-Unis. Quelle sera la situation d’ici 2030, si l’OTAN n’attaque pas la Russie à cause de la guerre en Ukraine ?
Jusqu'à ce que l'Amérique et l'Europe recommencent à fabriquer leur propre technologie informatique et industrielle, le billet vert continuera de perdre de son importance internationale. À ce jour, cela est peu probable.
Le superimpérialisme classique de Michael Hudson décrit comment, après que Nixon ait retiré le dollar de l'or, le dollar (pétrodollar) et les bons du Trésor américain ont remplacé l'or comme principale monnaie d'échange mondiale et de réserve. Ce fut le premier livre (1973) à décrire de manière précise et complète les nouveaux développements. Toute personne intéressée par la finance internationale, la balance des paiements, la macroéconomie, etc. devrait lire ce livre, à mon avis. Hudson a également publié une nouvelle édition mise à jour.
Vijay Prashad fait un excellent travail en attirant l’attention sur les changements qui s’éloignent de l’hégémonie du dollar. Comme le souligne l'article de Prashad, « le Rubicon » a été franchi. De nombreux pays ont désormais été contraints de s'éloigner des échanges et des réserves en dollars américains en raison de saisies illégales (vols) d'actifs et d'or libellés en dollars américains en provenance de Libye, d'Afghanistan, du Venezuela et de Russie. Je suis d’accord, l’abandon du dollar devra être progressif. La Chine détient à elle seule plus de mille milliards d’actifs libellés en dollars américains à la PBC.
Cependant, les jours de l’hégémonie du dollar américain (et de cette puissance mondiale des États-Unis) sont comptés. La montée et la chute des grandes puissances (Paul Kennedy) me viennent également à l’esprit.
Je n’accepte pas l’aspect superficiel de Trump/Biden – il s’agit de finance et de pouvoir mondial à long terme. Les politiciens américains soutiennent volontiers Israël et l’Arabie Saoudite dans la mesure où ils servent les intérêts de la puissance américaine. Bien entendu, le système politique américain connaît une « corruption politique illimitée » et est soudoyé par le MIC, BigOil, BigPharma, etc.
Lorsque l’Arabie saoudite annoncera qu’elle acceptera d’autres devises pour le pétrole, la « ligne rouge » aura été franchie et un changement de régime en Arabie saoudite sera probable. Un empire en déclin fait (et fait) des choses imprudentes pour maintenir son hégémonie. Encore une poudrière….
Je pense que les États-Unis se sont déjà fait avoir. La goutte d'eau qui a fait déborder le vase a été le gel des devises russes détenues dans des banques étrangères avec les BS aux idées nobles qui voulaient voler les devises russes pour « reconstruire l'Ukraine », ce qui pourrait être une bonne chose, sauf que « l'Occident » a fomenté le coup d'État qui a exclu l'Est de l'Ukraine du vote et a mis nos alliés à l'écart. , les nazis, aux commandes. Le reste du monde peut voir ce qui s’est passé. Avec les aveux de Mme Merkel, tout le monde sait que rien n’est en sécurité avec les États-Unis.
L’orgueil démesuré alimenté par l’idiotie des sanctions économiques américaines inspirées par l’État profond pourrait bien trop tôt culminer avec la chute du dollar américain, et avec lui, la primauté des économies liées aux États-Unis, bonne pour le monde mais horrible pour les États-Unis et l’Europe. citoyens, y compris, malheureusement, ceux dont les retraites et la sécurité sociale sont liées au dollar. Cet article, de manière objective, contextualise les développements logiques alors qu'une grande partie du monde se prépare à la disparition du dollar.
Tout cela est une fraude géante. L’Arabie Saoudite snobe Biden uniquement parce qu’elle voulait Trump ou un néoconservateur sioniste plus pur et dur comme président. Les Saoudiens ne veulent rien de moins qu’une invasion terrestre contre l’Iran et l’élimination directe du Hezbollah et de Bashar Al Assad. Bin Salman considère un sioniste comme Biden comme trop faible et trop diplomate, bien qu’il soit toujours un belliciste. L’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis s’aligneront davantage sur les États-Unis une fois qu’un sioniste plus pur et dur deviendra commandant en chef. Il suffit de regarder les relations solides entre Jared Kushner et l’Arabie Saoudite. L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et Israël sont des pays fascistes et contrôlent les politiciens américains.
L’Arabie saoudite a ses propres intérêts commerciaux qui ne coïncident pas avec ceux d’Israël et des États-Unis. Par exemple, étant un grand consommateur de diesel et de fioul, tout en produisant du « pétrole léger », qui n’est pas une matière première privilégiée pour ces carburants, l’Arabie saoudite a commencé à importer de grandes quantités de « produits pétroliers » russes. Deuxièmement, ils ont un projet de centrale nucléaire qui serait une forme d’énergie idéale pour la dessalement, à long terme, moins chère que les combustibles carbonés et fiable par rapport aux « énergies renouvelables ». BTW, la Turquie et le Bangladesh ont une expérience positive avec Rosatom, l'Egypte (soutenue par l'Arabie Saoudite) a un contrat énorme, l'essentiel est que Rosatom livre à temps (c'est-à-dire deux fois plus vite que Westinghouse et celui qui possède actuellement l'industrie atomique française) et sans dépassement de coûts. (c'est-à-dire au moins deux fois moins cher).
Les élites commerciales d’Arabie saoudite, d’Inde, du Brésil (déjà sous Bolsonaro), etc. sont désireuses de s’engager dans des transactions commerciales avantageuses, indépendamment des caprices de l’appareil de sanctions américain. Si les États-Unis se contentaient de profiter de la rentabilité de leur monnaie de réserve dominante et s’abstenaient de l’utiliser comme une arme, des potentats comme Modi, Bolsonaro et le Golfe ne songeraient pas à la défier. Mais ce n’est pas le cas, et tout un monde de profit est là pour profiter du secteur bancaire international contrôlé par les Américains.
Imaginer que les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite sont « sionistes » est naïf. Oui, ils se fichent complètement des Palestiniens, mais leurs profits sont une tout autre affaire.