El largo adiós del petrodólar

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Como parte de su preocupación por el “poder monetario”, muchos países del Sur Global están ansiosos por desarrollar sistemas de comercio e inversión distintos del dólar, escribe Vijay Prashad.

Xi Jinping y el rey Salman bin Abdulaziz Al Saud, 9 de diciembre. (CCTV/Wikimedia Commons)

By Vijay Prashad

Tricontinental: Instituto de Investigaciones Sociales

OEl 9 de diciembre, el presidente de China, Xi Jinping, se reunió con los líderes del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) en Riad, Arabia Saudita, para discutir la profundización de los vínculos entre los países del Golfo y China.

En lo más alto de la agenda estuvo el aumento del comercio entre China y el CCG, siendo el primero promesas “importar petróleo crudo de manera consistente y en grandes cantidades desde el CCG”, así como aumentar las importaciones de gas natural.

En 1993, China se convirtió en un importador neto de petróleo, incomparable Estados Unidos será el mayor importador de petróleo crudo en 2017. La mitad de ese petróleo proviene de la Península Arábiga, y más de una cuarta parte de las exportaciones de petróleo de Arabia Saudita se destinan a China. A pesar de ser un importante importador de petróleo, China ha reducido sus emisiones de carbono.

Unos días antes de llegar a Riad, Xi publicó un artículo in al-Riad que anunció mayores asociaciones estratégicas y comerciales con la región, incluida “la cooperación en sectores de alta tecnología, incluidas las comunicaciones 5G, nuevas energías, el espacio y la economía digital”.

Arabia Saudita y China firmado acuerdos comerciales por valor de 30 mil millones de dólares, incluso en áreas que fortalecerían la Iniciativa de la Franja y la Ruta (BRI). La visita de Xi a Riad es uno de sus pocos viajes al extranjero desde la pandemia de Covid-19.

El primero fue a Asia Central para la cumbre de la Organización de Cooperación de Shanghai (OCS) en septiembre, donde los nueve estados miembros (que representan el 40 por ciento de la población mundial) de acuerdo aumentar el comercio entre sí utilizando sus monedas locales.

Manal Al Dowayan, Arabia Saudita, “Soy un ingeniero petrolero”, 2005–07.

En esta primera cumbre China-CCG, Xi instó a los monarcas del Golfo a “hacer pleno uso de la Bolsa de Gas y Petróleo de Shanghai como plataforma para realizar ventas de petróleo y gas utilizando moneda china”. A principios de este año, Arabia Saudita sugiere que podría aceptar yuanes chinos en lugar de dólares estadounidenses por el petróleo que vende a China.

Si bien no se hizo ningún anuncio formal en la cumbre del CCG ni en la reunión conjunta ambiental emitidos por China y Arabia Saudita, abundan los indicios de que estos dos países se acercarán más al uso del yuan chino para denominar su comercio. Sin embargo, lo harán lentamente, ya que ambos siguen expuestos a la economía estadounidense. (Porcelana mantiene poco menos de 1 billón de dólares en bonos del Tesoro de Estados Unidos).

Las conversaciones sobre el comercio entre China y Arabia Saudita en yuanes han llamado la atención en Estados Unidos, que durante 50 años ha dependido de los sauditas para estabilizar el dólar. En 1971, el gobierno estadounidense retiró el dólar del patrón oro y comenzó a depender de los bancos centrales de todo el mundo para mantener reservas monetarias en títulos del Tesoro estadounidense y otros activos financieros estadounidenses.

Cuando los precios del petróleo se dispararon en 1973, el gobierno de Estados Unidos decidió crear un sistema de señoreaje en dólares a través de las ganancias del petróleo saudí. En 1974, el secretario del Tesoro estadounidense, William Simon, recién salido de la mesa de operaciones del banco de inversiones Salomon Brothers, llegó a Riad con las instrucciones del presidente estadounidense, Richard Nixon, para mantener una conversación seria con el ministro de petróleo saudita, Ahmed Zaki Yamani.

Simon propuso que Estados Unidos comprara grandes cantidades de petróleo saudita en dólares y que los sauditas use estos dólares para comprar bonos del Tesoro estadounidense y armamento e invertir en bancos estadounidenses como una forma de reciclar las enormes ganancias del petróleo saudí. Y así nació el petrodólar, que ancló el nuevo sistema mundial de comercio e inversión denominado en dólares.

Si los sauditas siquiera insinuaran la posibilidad de retirar este acuerdo, cuya implementación tomaría al menos una década, desafiaría seriamente el privilegio monetario otorgado a Estados Unidos.

Como Gal Luft, codirector del Instituto de Análisis de Seguridad Global, les dijo a El Wall Street Journal, “El mercado del petróleo y, por extensión, todo el mercado mundial de materias primas, es la póliza de seguro del estatus del dólar como moneda de reserva. Si ese bloque se quita del muro, el muro comenzará a colapsar”.


Ghada Al Rabea, Arabia Saudita, “Al-Sahbajiea” o “Amistad”, 2016.

El sistema del petrodólar recibió dos duros golpes consecutivos.

En primer lugar, la crisis financiera de 2007-08 sugirió que el sistema bancario occidental no es tan estable como se imaginaba. Muchos países, incluidas grandes naciones en desarrollo, se apresuraron a encontrar otros procedimientos para el comercio y la inversión.

La creación de los BRICS por Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica es un ejemplo de ello. urgencia para “discutir los parámetros de un nuevo sistema financiero”. Los países BRICS han llevado a cabo una serie de experimentos, como la creación de un Sistema de pago BRICS.

En segundo lugar, como parte de su guerra híbrida, Estados Unidos ha utilizado su poder del dólar para sanción más de 30 países. Muchos de estos países, desde Irán hasta Venezuela, han buscado alternativas al sistema financiero dominado por Estados Unidos para realizar un comercio normal.

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Cuando Estados Unidos comenzó a sancionar a Rusia en 2014 y a profundizar su guerra comercial contra China en 2018, las dos potencias aceleraron procesos de libre comercio en dólares que otros estados sancionados ya habían comenzado a implementar por necesidad.

En aquel momento, el presidente ruso Vladimir Putin , que son por la desdolarización del comercio petrolero. Moscú comenzó a reducir apresuradamente sus tenencias de dólares y a mantener sus activos en oro y otras monedas. En 2015, el 90 por ciento del comercio bilateral entre China y Rusia fue llevado a cabo en dólares, pero para 2020 cayó por debajo del 50 por ciento.

Cuando los países occidentales congelaron las reservas del banco central ruso mantenidas en sus bancos, esto equivalió a “cruzar el Rubicón”, como escribió el economista Adam Tooze. “Trae conflicto en el corazón del sistema monetario internacional. Si las reservas del banco central de un miembro del G20 confiadas a las cuentas de otro banco central del G20 no son sacrosantas, nada en el mundo financiero lo es. Estamos en una guerra financiera”.

Abdulhalim Radwi, Arabia Saudita, “Creación”, 1989.

Los BRICS y los países sancionados han comenzado a construir nuevas instituciones que podrían eludir su dependencia del dólar. Hasta ahora, los bancos y los gobiernos han confiado en la red de la Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT), que se gestiona a través de los Servicios de Pago Interbancario de la Cámara de Compensación de la Reserva Federal de Estados Unidos y su Servicio de Fondos Fedwire. Los países bajo sanciones unilaterales de Estados Unidos, como Irán y Rusia, quedaron excluidos del sistema SWIFT, que conecta 11,000 instituciones financieras en todo el mundo.

Después de las sanciones estadounidenses de 2014, Rusia creó el Sistema de Transferencia de Mensajes Financieros (SPFS), que está diseñado principalmente para usuarios nacionales pero que ha atraído a bancos centrales de Asia Central, China, India e Irán.

En 2015, China creó el Sistema de pago interbancario transfronterizo (CIPS), administrado por el Banco Popular de China, que gradualmente está siendo utilizado por otros bancos centrales.

Junto a estos avances de Rusia y China, existe una variedad de otras opciones, como redes de pago basadas en nuevos avances en tecnología financiera (fintech) y monedas digitales de bancos centrales.

Aunque Visa y Mastercard son las empresas más grandes de la industria, se enfrentan a nuevos rivales en UnionPay de China y Mir de Rusia, así como a mecanismos minoristas privados de China como Alipay y WeChat Pay.

Aproximadamente la mitad de los países del mundo son experimentando con formas de monedas digitales del banco central, con el yuan digital (e-CNY) como una de las plataformas monetarias más destacadas que ya ha comenzado a dejar de lado al dólar en las Rutas de la Seda Digital. se establece junto con la BRI.

Como parte de su preocupación por el “poder monetario”, muchos países del Sur Global están ansiosos por desarrollar sistemas de comercio e inversión distintos del dólar. El nuevo ministro de Finanzas de Brasil a partir del 1 de enero de 2023, Fernando Haddad, ha defendido la creación de una moneda digital sudamericana llamada sur (que significa “sur” en español) para crear estabilidad en el comercio interregional y establecer una “soberanía monetaria”.

El sur se basaría en un mecanismo ya utilizado por Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay llamado Sistema de Pagos en Moneda Local o SML.

Sarah Mohanna Al Abdali, Arabia Saudita, “Kul Yoghani Ala Laylah” o “Cada uno con lo suyo”, 2017.

Una marcha (reporte) El informe del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado “La sigilosa erosión del dominio del dólar” mostró que “la proporción de reservas mantenidas en dólares estadounidenses por los bancos centrales cayó 12 puntos porcentuales desde principios de siglo, del 71 por ciento en 1999 al 59 por ciento”. por ciento en 2021”.

Los datos muestran que los gestores de reservas de los bancos centrales están diversificando sus carteras con renminbi (o yuan) chino, que representa una cuarta parte del cambio, y con monedas de reserva no tradicionales (como los dólares australiano, canadiense, neozelandés y singapurense; y coronas noruegas; coronas suecas, francos suizos y won coreanos).

"Si el dominio del dólar llega a su fin", concluye el FMI, "entonces el dólar podría ser derribado no por los principales rivales del dólar sino por un amplio grupo de monedas alternativas".

El cambio de moneda global exhibe aspectos de un monopolio con efecto de red. Históricamente, surgió un medio universal para aumentar la eficiencia y reducir el riesgo, en lugar de un sistema en el que cada país comercia con otros utilizando monedas diferentes. Durante años, el oro fue el estándar.

Cualquier mecanismo universal singular es difícil de desplazar sin fuerza de algún tipo. Por ahora, el dólar estadounidense sigue siendo la principal moneda mundial y representa poco menos del 60 por ciento de las reservas oficiales de divisas. Bajo las condiciones imperantes del sistema capitalista, China tendría que permitir la plena convertibilidad del yuan, poner fin a los controles de capital y liberalizar sus mercados financieros para que su moneda reemplace al dólar como moneda global.

Se trata de opciones improbables, lo que significa que no habrá un destronamiento inminente de la hegemonía del dólar, y hablar de un “petroyuan” es prematuro.


Ramsés Younane, Egipto, “Sin título”, 1939.

En 2004, el gobierno chino y el CCG iniciaron conversaciones sobre un Tratado de Libre Comercio. El acuerdo, que se estancó en 2009 debido a tensiones entre Arabia Saudita y Qatar, ahora vuelve a estar sobre la mesa a medida que el Golfo se ve arrastrado a la BRI.

En 1973, los sauditas les dijo a Estados Unidos que querían “encontrar formas de invertir de manera útil los ingresos [de las ventas de petróleo] en su propia diversificación industrial y otras inversiones que contribuyeran en algo a su futuro nacional”.

No era posible una diversificación real bajo las condiciones del régimen del petrodólar. Ahora, con el fin del carbono como una posibilidad, los árabes del Golfo están ansiosos por la diversificación, como lo ejemplifica la Visión Saudita 2030, que ha sido  COMPLETAMENTE en la BRI.

China tiene tres ventajas que contribuyen a esta diversificación y que Estados Unidos no tiene: un sistema industrial completo, un nuevo tipo de fuerza productiva (gestión y desarrollo de proyectos de infraestructura de inmensa escala) y un vasto mercado de consumo en crecimiento.

Los medios occidentales han guardado casi silencio sobre la humillante pérdida de prestigio económico y dominio de la región durante el viaje de Xi a Riad. China ahora puede navegar simultáneamente en relaciones complejas con Irán, el CCG, Rusia y los Estados de la Liga Árabe.

Además, Occidente no puede ignorar la expansión de la Organización de Cooperación de Shanghai hacia Asia occidental y el norte de África. Egipto, Arabia Saudita, Irán, Turquía y Qatar están afiliados o en conversaciones con la OCS, cuyo papel está evolucionando.

Hace cinco meses, el presidente estadounidense Joe Biden visitó Riad con mucha menos pompa y ceremonia, y ciertamente con menos sobre la mesa para fortalecer las debilitadas relaciones entre Estados Unidos y Arabia Saudita. Cuando se le preguntó sobre el viaje de Xi a Riad, el portavoz del Departamento de Estado de EE.UU. dijo"No estamos diciendo a los países de todo el mundo que elijan entre Estados Unidos y la República Popular China". Esa afirmación en sí misma es quizás una señal de debilidad.

Vijay Prashad es un historiador, editor y periodista indio. Es colaborador de redacción y corresponsal jefe de Globetrotter. Es editor de Libros de LeftWord y el director de Tricontinental: Instituto de Investigaciones Sociales. Es un becario senior no residente en Instituto Chongyang de Estudios Financieros, Universidad Renmin de China. Ha escrito más de 20 libros, entre ellos Las naciones más oscuras y Las naciones más pobres. Sus últimos libros son La lucha nos hace humanos: aprendiendo de los movimientos por el socialismo y, con Noam Chomsky,  La retirada: Irak, Libia, Afganistán y la fragilidad del poder estadounidense.

Este artículo es de Tricontinental: Instituto de Investigaciones Sociales.

Las opiniones expresadas son exclusivas del autor y pueden o no reflejar las de Noticias del Consorcio.

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7 comentarios para “El largo adiós del petrodólar"

  1. Rudy Haugeneder
    Diciembre 16, 2022 13 en: 29

    El mundo rápidamente cambiante de las finanzas internacionales, con Estados Unidos perdiendo poder continua y rápidamente. Cabría preguntarse ¿cuál será la situación en 2030, siempre que la OTAN no ataque a Rusia debido a la guerra de Ucrania?

  2. Rudy Haugeneder
    Diciembre 16, 2022 13 en: 27

    Hasta que Estados Unidos y Europa vuelvan a empezar a fabricar su propia tecnología informática y en marcha, la importancia internacional del dólar seguirá disminuyendo. Hasta la fecha, eso es poco probable.

  3. jonnyjames
    Diciembre 16, 2022 12 en: 47

    El clásico Superimperialismo de Michael Hudson describe cómo, después de que Nixon quitó el dólar del oro, el dólar (petrodólar) y los bonos del Tesoro de Estados Unidos reemplazaron al oro como principal moneda de cambio y de reserva global. Este fue el primer libro (1973) que describió de manera precisa y completa los nuevos desarrollos. En mi opinión, cualquier persona interesada en las finanzas internacionales, la balanza de pagos, la macroeconomía, etc. debería leer este libro. Hudson también ha publicado una edición nueva y actualizada.

    Vijay Prashad hace un gran trabajo al llamar la atención sobre los cambios que se están produciendo alejándose de la hegemonía del USD. Como señala el artículo de Prashad, “el Rubicón” ha sido cruzado. Muchos países ahora se han visto obligados a alejarse del comercio y las reservas en dólares debido a las incautaciones ilegales (robo) de activos denominados en dólares y oro de Libia, Afganistán, Venezuela y Rusia. Estoy de acuerdo, el alejamiento del USD tendrá que ser gradual. Sólo China posee más de billones de activos denominados en dólares en el PBC.

    Sin embargo, los días de la hegemonía del USD (y de esta potencia global estadounidense) están contados. También me viene a la mente El ascenso y caída de las grandes potencias (Paul Kennedy).

    No creo en el aspecto superficial de Trump y Biden: se trata de finanzas y poder global a largo plazo. Los políticos estadounidenses apoyan voluntariamente a Israel y Arabia Saudí porque sirven a los intereses del poder estadounidense. Por supuesto, el sistema político estadounidense tiene “soborno político ilimitado” y es sobornado por el MIC, BigOil, BigPharma, etc.

    Cuando Arabia Saudita anuncie que aceptará otras monedas para el petróleo, se habrá cruzado la “línea roja” y será probable un cambio de régimen en Arabia Saudita. Un imperio en decadencia hace (y está haciendo) cosas imprudentes para mantener la hegemonía. Otro polvorín….

  4. jeff harrison
    Diciembre 16, 2022 11 en: 08

    Creo que Estados Unidos ya lo ha jodido. La gota que colmó el vaso fue congelar las divisas rusas mantenidas en bancos extranjeros con la altisonante tontería de robar las divisas rusas para “reconstruir Ucrania”, lo cual podría estar bien, excepto que “Occidente” fomentó el golpe que excluyó a Ucrania oriental de la votación y excluyó a nuestros aliados. , los nazis, a cargo. El resto del mundo puede ver lo que pasó. Con las confesiones de Frau Merkel, todo el mundo sabe que nada está seguro con Estados Unidos.

  5. Diciembre 16, 2022 10 en: 58

    La arrogancia alimentada por la idiotez de las sanciones económicas de los Estados Unidos inspiradas por el Estado Profundo puede culminar demasiado pronto en la caída del dólar estadounidense y, con él, la primacía de las economías vinculadas a los Estados Unidos, buena para el mundo pero horrible para los Estados Unidos y Europa. ciudadanos, incluidas, lamentablemente, personas cuyas pensiones y seguridad social están ligadas al dólar. Este artículo, de manera objetiva, contextualiza los acontecimientos lógicos mientras una gran parte del mundo se prepara para la desaparición del dólar.

  6. Rico
    Diciembre 15, 2022 19 en: 18

    Todo esto es un fraude gigante. Arabia Saudita está desairando a Biden sólo porque querían a Trump o a un neoconservador sionista más incondicional como presidente. Los saudíes quieren nada menos que una invasión terrestre contra Irán y eliminar directamente a Hezbollah y Bashar Al Assad. Bin Salman considera que un sionista como Biden es demasiado débil y demasiado diplomático, a pesar de seguir siendo un belicista. Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos se alinearán más con Estados Unidos una vez que un sionista de línea más dura se convierta en Comandante en Jefe. Basta mirar la fuerte relación entre Jared Kushner y Arabia Saudita. Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos e Israel son países fascistas y tienen control sobre los políticos estadounidenses.

    • Piotr Berman
      Diciembre 15, 2022 22 en: 07

      KSA tiene sus propios intereses comerciales que no coinciden con los israelíes y estadounidenses. Por ejemplo, siendo un gran consumidor de diésel y fueloil, mientras producía “petróleo ligero”, no una materia prima preferida para esos combustibles, Arabia Saudita comenzó a importar grandes cantidades de “productos petrolíferos” rusos. En segundo lugar, tienen un plan para una central nuclear que es un tipo de energía ideal para la desalinización, a largo plazo, más barata que los combustibles de carbono y fiable en comparación con las “renovables”. Por cierto, Turquía y Bangladesh tienen una experiencia positiva con Rosatom, Egipto (con el apoyo de KSA) tiene un contrato enorme, la conclusión es que Rosatom entrega a tiempo (es decir, dos veces más rápido que Westinghouse y quienquiera que sea el propietario de la industria atómica francesa ahora) y sin sobrecostos. (es decir, al menos dos veces más barato).

      Las élites empresariales de Arabia Saudita, India, Brasil (ya bajo Bolsonaro), etc., están dispuestas a participar en transacciones comerciales ventajosas, independientemente de los caprichos del aparato sancionador estadounidense. Si Estados Unidos se contentara con disfrutar de la rentabilidad de tener una moneda de reserva dominante y se abstuviera de utilizarla como arma, gente como Modi, Bolsonaro y los potentados del Golfo ni se les ocurriría desafiarla. Pero no es el caso, y se puede disfrutar de todo un mundo de beneficios circulando por la banca internacional controlada por Estados Unidos.

      Imaginar que los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita son “sionistas” es ingenuo. Sí, no podrían importarles menos los palestinos, pero sus ganancias son un asunto completamente diferente.

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